近年来AMD的表现确实优异,但英特尔、英伟达带来的巨大压力,使得AMD不能不寻找新的突破口,这在其最新的财报中也有所反映。

2021年10月27日,AMD发布了第三季度财报。得益于两大核心业务部门“计算与图形事业部”以及“企业、嵌入式和半定制事业部”的较高营业额,AMD本季度营业额43．13亿美元,同比增长54%,环比增长12%;净利润9．23亿美元,同比增长137%,环比增长30%。

结合喜人的财报以及最近AMD收购赛灵思进展顺利的消息来看,AMD的未来应当是以“CPU+APU+FPGA”三驾马车开路,构建属于自己的软硬件生态。

(配图来自Canva可画)

AMD发展引擎依旧强劲

从财报表现出的整体状况来看,Zen3架构加持下的处理器,依旧为AMD高速发展提供强劲动力。

受新冠疫情影响,线上教学、远程办公等方面需求提升,由此带动了AMD个人用户相关业务势头向好发展。随着消费者对锐龙处理器认可度的增加,AMD CPU产品线平均销售单价较去年以及上季都得到了提高。五代锐龙出货量环比增长了两位数,华硕、联想等PC 厂商都新增了使用AMD芯片的笔电产品。

AMD主要服务于企业领域的EPYC系列CPU持续帮助AMD占有更多数据中心市场份额。除了在多家电信运营商、银行、证券、教育领域企业广泛部署外,还收到来自腾讯、阿里、百度、字节、快手、美团等公司的订单。此外,游戏机需求持续旺盛,作为PS5、Xbox系列游戏机的处理器供货商,AMD受益于主机上市周期的第二年,因此产品依旧供不应求。

以近年来AMD的成绩来看,能有这种表现并不出乎意料。AMD第三季度财报中透露出一个有意思的细节:其业务重心实际上是以骁龙处理器为核心的数据中心业务,市面上“叱咤风云”的锐龙处理器反而处于次要地位。其中计算与图形事业部营业额为24亿美元,同比增长44%,环比增长7%;企业、嵌入式和半定制事业部营业额为19亿美元,同比增长69%,环比增长20%。

就两个事业部的环比增长表现来看,后者增长速度明显高于前者,特别是结合近年持续的芯片短缺来看,AMD更愿意将有限的增加产能被投入企业、嵌入式和半定制事业部,以支持关于服务器、嵌入式处理器等方面的业务。截至10月28日,世界前100强超算系统中,有28个采用EPYC处理器——很明显AMD更加重视关于非个人用户相关的业务。

这同时也说明在构建属于自己的软硬件生态规划中,面对“云化世界”的变化趋势,AMD的工作重心,已经转移到日益激烈的算力竞争上了。

即将到来的挑战

10月28日,英特尔在线上正式发布了十二代酷睿,这是其“激进战略”面向大众的第一步。仅就桌面CPU来说,这是几年来英特尔对被锐龙压制的回应。

根据英特尔发布会公布的数据,采用“大小核”的十二代酷睿性能可以“稳压”五代锐龙一头,在游戏方面最高能有30%的提升——那个为人熟知的称号历经多次变换后,英特尔终于再次宣布:“酷睿I9-12900K是世界上最强大的游戏处理器。”

在技术和策略上如此激进,还是多年来英特尔首次,毫无疑问帕特·基辛格的“激进战略”卓有成效。

面对十二代酷睿,AMD的应对显得从容不迫:Zen4压轴,Zen3升级版率先登场。一方面,这是AMD为了在与英特尔的竞争中不落下风:Zen3升级版较上代相比,最大的提升在于使用了“3D V-Cache缓存”技术,通过“堆叠”的方式使三级缓存的容量翻倍,进而获得较Zen3相比,最多25%的同频游戏性能提升——恰好与十二代酷睿不相上下。

另一方面,Zen3升级版“相对微弱”的提升,也是为了给明年下半年发布的Zen4架构处理器留出进步空间。作为AMD接下来真正的重头戏,Zen4必须在性能参数、新技术应用等方面,与上代产品拉开差距,与竞品展现出差异化并形成一定的性能优势,才能保持住AMD在处理器市场上的竞争力。因此,Zen3升级版实际上只是Zen4的铺垫,自然不会有多么“革命性”的性能提升。

三驾马车战未来

除了季度财报透露出的良好表现外,关于收购赛灵思一案也传出好消息。日前,AMD称目前收购案进展顺利,已通过欧盟、美国方面的审批,而中国相关部门的审批也取得良好进展,预计年底完成。

从技术的角度来看,收购赛灵思,能够增强AMD技术方面的多样性,与英特尔和英伟达形成差异化的同时,在数据中心领域形成更强的竞争力。前文提到过,目前AMD已经将业务重心放在To B领域。在该领域,AMD要面临的主要对手仍然是英特尔和英伟达。

在技术方面,英特尔在CPU和FPGA两个领域都很强,但GPU一直是其近年来希望补足的弱项。英伟达在GPU方面非常强悍,毫无置疑的业界第一,但CPU和FPGA一直处于空缺状态,从前段时间收购ARM受挫来看,这个短板不是那么好解决的。

AMD则是同时拥有CPU和GPU两项业务,如果与赛灵思成功结合,那么就将形成“CPU+GPU+FPGA”三驾马车并驾齐驱的形势——这是英特尔和英伟达都没有做到的,也将是AMD竞争力的来源。

从市场的角度来看,收购赛灵思,将使AMD与英特尔和英伟达的竞争更加激烈。近年来,数据中心市场发生了极大变化,尤其是大数据与云计算时代的来临,催生了行业对高性能计算的巨大需求。

而赛灵思的加入,正好能够增强AMD在数据中心领域的竞争力,并在通信、5G、汽车以及航空航天等领域获得更多企业订单。

AMD收购计划完成后,市场格局就会发生改变:AMD将成为同时涉及三大芯片领域的公司,同时迎战英特尔和英伟达。三方各有强项,各有弱项,关系非常微妙。但如果AMD不能很好地整合与赛灵思的业务关系,那就可能再现当年AMD收购ATi后,双线作战苦不堪言的窘境。

简而言之,成功收购赛灵思,并成功整合二者业务,那么AMD将能够在云服务器端与英特尔和英伟达相抗衡。

构建生态才是核心关键

在竞争日益激烈的今天,各家半导体厂商除了在硬件的竞争中比拼参数和性能外,都不留余力地通过硬件通行标准、软件开发规范等方面打造属于自己的生态系统。AMD的未来也一定绕不开建设生态这一步——这既是AMD的短板,也是AMD摆脱硬件局限性的绝佳机会。

首先,构建生态系统能够提供正外部性。AMD的竞争对手英特尔和英伟达,都通过硬件与软件相结合的方式构建了在市场中强有力的生态。只要在这种生态里,英特尔和英伟达就能轻易获得新用户的信任和老用户的忠诚度。

英特尔与微软构建的Wintel联盟一统天下,使x86系统在软硬件的开发上形成统一的标准,让x86系统具有超强的兼容性,不仅垄断了个人电脑操作系统近30年,还培养了众多用户的使用习惯。

英伟达通过GPU硬件和CUDA平台建立了完整的生态系统,极大降低了大数据、人工智能、深度学习等领域的开发成本和难易程度,再加上后续不断优化和迭代,牢牢吸引了相关从业者。

而AMD虽然同时拥有CPU和GPU两大业务,但在与英特尔和英伟达的竞争中均处于下风,因而无力构建有力的“硬件+软件”生态系统。某AMD前高管直言不讳,“AMD在这方面(指软件生态)没有什么像样的系统,也是依赖英特尔趟好的路沾光而已。”

其次,构建生态系统才能在市场中获得更持久生命力。市场竞争日益激烈的今天,对于AMD这样的大型公司来说,在单一类型的产品上一时的领先,并不是获得用户认可、或者占有市场份额的“永恒保证”。

尤其是在高度分工的IC行业以及极为广泛地运用领域中,没有谁敢说自己可以包办一切事宜,即使系统中某个企业具有较强实力,但如果缺乏配套技术和相关配件也难以成功。

如今半导体行业新一轮洗牌已经开始。在To C范围之外,大厂们谋求数据中心、无人驾驶、人工智能等领域的增长前景,纷纷加速整合,各种新技术层出不穷。同一生态系统中的企业侧重各有不同,相互间能够通过技术、信息、资本、人才等资源交换,实现知识的交流和共享,构成共存共生、共同进化的创新体系。