方科大讯飞曾被质疑造假

值得一提的是,方科大讯飞曾被质疑造假。2018年9月20日,网名为"Bell Wang"的知乎用户发表文章《科大讯飞,你的AI同传操(qi)作(zha)能更风骚一点吗》,称在创新与新兴产业国际会议上,科大讯飞的翻译其实是人工同传,现场字幕是语音识别人工同传的翻译再进行输出,大会直播出来的是由机器人读语音识别转化后的文本。
该用户在文章中称,自己作为译员之一,没有被告知有语音识别的字幕和机器朗读,这会使观众产生现场翻译是由科大讯飞的AI翻译完成的错觉。还有自称是同声传译译员的网友在微博爆料,曾接到讯飞会议的翻译订单,甲方给出的条件是,不能说出是真人在翻译。
科大讯飞在随后的回应中表示,公司提供两种翻译方案:一是没有任何人工参与的全自动翻译;二是人机耦合,由翻译人员提供翻译结果,讯飞提供语音转写。而Bell Wang也在与科大讯飞方面沟通后更新了文章,"从我的角度看,可以认为讯飞没有主动造假的行为,但是讯飞的营销和公关存在比较大的问题,客观上放任了媒体的过分宣传,导致了各方的误会"。

云知声报告期累计亏损7．91亿元

此次被质疑的云知声,正一步步接近资本市场。12月1日,上交所官网披露信息显示,云知声在科创板审核状态变更为"已问询"。根据已披露的数据,云知声2017年到2020年上半年累计亏损7．91亿元;且公司毛利率低于行业平均水平,赚钱能力不足让外界对其质疑声不断。

根据招股书,2017-2020年1-6月,云知声营业收入分别为6114万元、1．96亿元、2．19亿元及8468万元。其中,2019-2020年上半年,云知声营收增速大幅放缓,2019年同比只有11．37%,而2020年上半年整体营收也仅为0．85亿。

2017-2020年1-6月,公司净利润分别为净利润分别为-1．74亿元、-2．14亿元、-2．92亿元和-1．11亿元。近三年半以来,云知声亏损幅度持续加大,累计亏损金额约7．91亿元。

此外,云知声表示,公司存在金额较大的累计未弥补亏损,截至今年上半年其未分配利润达-4．63亿元,预计未来一段时间内该亏损额或将持续扩大。

亏损的核心原因是目前云知声尚处于高投入阶段。报告期内,云知声研发费用分别为9999．83万元、15256．38万元、25823．17万元和9242．94万元;研发费用占营业收入的比重2017年为163．55%,2018年为77．62%,2019年为117．78%,2020年上半年为109．14%。

云知声的高投入,也让其研发费用率接近行业平均水准10倍。2017-2020年1-6月,可比公司平均研发费用率分别为10．96%、10．63%、11．66%、13．05%;同期云知声的研发费用率水平分别为163．55%、77．62%、117．78%、109．14%。

然而今年上半年,云知声开始削减研发人员数量,降低研发人员人均薪酬。数据显示,2020年上半年公司研发人员325人,较2019年的438人减少113人;研发人员人均薪酬也从2019年的32．54万元降至17．43万元。

不过高于同行的研发投入,并没有帮助云知声实现竞争力的提升。相反,云知声2017-2020年上半年主营业务的毛利率分别为11．41%、24．97%、26．28%、31．66%,远低于行业同期均值的48．13%、47．58%、48．84%、46．78%。

超过营业收入过半的应收账款规模,也让云知声面临较大的坏账风险。公司招股书披露,2017-2019年以及2020年上半年,公司应收账款账面价值分别为4276．26万元、1．14亿元、1．23亿元和7126．38万元,占各期主营业务收入比例分别为69．94%、57．95%、56．32%和84．25%。

值得注意的是,云知声还存在依赖关联方世贸集团及其关联方情形。2020年上半年,云知声来自第一、二大客户的营收占比合计为37．6%。根据招股书,天津津南新城房地产开发有限公司为世茂集团持股25%参股公司。

2020年上半年,云知声前五大供应商中,世茂集团旗下另一子公司上海世茂物联网科技有限公司为其第一大供应商,采购金额2248．67万元,占总金额22．15%。

云知声表示,2019年,公司与世茂集团达成战略合作关系,合资设立子公司云茂互联,探索在酒店、社区等场景下的智慧物联解决方案。根据实质重于形式的原则,公司认定世茂集团为其关联方。

对于云知声的境遇,有业内人士表示,目前AI赛道独角兽都陷入高投入低转化的陷阱,这是早期资本助推的后遗症。更为重要的是,随着行业进入下半场,AI应用场景和数据的重要性持续提升,拥有更多应用场景的互联网科技巨头加速投入,这将进一步压缩第三方纯技术解决方案商的生存空间。

"业绩被质疑的情况下,一般交易所会要求公司予以解释澄清。"北京威诺律事务所主任合伙人杨兆全认为,如果云知声招股说明书的业绩数据严重失实,交易所肯定不会批准公司上市。

云知声与科大讯飞纠纷如何收场?能否如愿登录资本市场?雷达财经将继续关注。