2．催生两家千亿市值中国公司

2016年底,在AirPods正式发布不久后,库克评价该产品是“巨大的成功”。

AirPods的“爆火”还催生出一条规模庞大的产业链。两家中国公司——立讯精密和歌尔股份从中受益,一跃成为千亿元市值的巨头。

2017年,立讯精密凭借接近100%的良品率从英业达手中抢到了AirPods的代工资格。尽管立讯精密在当时迅速扩展流水线,但一时间产能依旧未跟上AirPods的需求。

特别是,伴随着次年AirPods迷因流行,市场需求更加旺盛。2018年Q2的财报发布后,库克表示,“我们在越来越多的地方见到了AirPods的身影．．．．．．该产品相当热门,我们正在努力迎合不可思议的需求”。

这一年,做耳机起家的中国企业歌尔股份也成为了AirPods的代工厂。据媒体报道,立讯精密和歌尔股份分别负责AirPods约70%和30%的生产订单。

加入“果链”让两家公司直接进入了发展快车道。在苹果订单的“喂养”下,立讯精密的营收逐年上涨,2017年至2020年,其营收从228．3亿元飙升至918．7亿元;歌尔股份的营收则从2018年的237．5亿元增至了2020年的577．4亿元。

良好的业绩带来了公司股价的提升。2019年和2020年两年间,立讯精密和歌尔股份的股票累积涨幅分别达到了600%和550%。

不仅如此,AirPods还凭一己之力带动了整个TWS(True Wireless Stereo,真无线立体声)耳机风口的到来。

根据Counterpoint Research统计数据,全球TWS耳机出货量在2016仅为918万台,而到了2018年达到4600万台,年均复合增长率为124%。

这个市场的爆发是AirPods直接推动的结果。就在2018年,仅AirPods的出货量就达到了3500万,占整体的75%。若以159美元的定价计算,这一年AirPods的销售额接近了55．7亿美元。

值得注意的是,AirPods还是一个利润极高的生意。华尔街投行Wedbush分析师2019年时曾对《财富》杂志表示,初代AirPods每副毛利约为90到100美元。这意味着其制造成本大约在59美元到69美元之间。

竞争对手随之蜂拥而至。2018年,华为推出了无线蓝牙耳机FreeBuds;2019年,三星推出第一代Galaxy Buds TWS耳机;同年9月,亚马逊发布旗下首款TWS耳机Echo Buds．．．．．．．

此外,包括小米、OPPO、诺基亚等手机厂商;以及漫步者、索尼、爱国者、FILL等音频厂商和爱奇艺、网易云、酷狗等软件供应方,纷纷杀入TWS耳机领域。

全球TWS耳机市场品牌份额

根据Counterpoint Research统计,2020年全球TWS耳机市场,整体出货量达到了2．33亿,同比增长78%。同时,该机构预测,2021年全球TWS市场将同比增长33%,出货量将达到3．1亿的历史新高。

3．领头羊的隐忧

作为引领者,AirPods在TWS耳机市场的霸主至今难以撼动。

Counterpoint Research预计,2020年,AirPods的出货量在全球TWS耳机的整体占比为31%。这是绝对领先的优势,把小米(9%)、三星(7%)等厂商远远甩在身后。

不过,风光之下,一些隐忧已经埋下。若再把时间线拉长来看,苹果在整体出货量的占比正逐年降低,从2018年到2020这个比例分别为75%、50%和31%。

而根据上述机构的预测,2021年,苹果在全球TWS耳机的整体占比将继续降低,从31%下降至27%。这代表新玩家正在跑马圈地中迅速迎头赶上。

激烈的行业竞争已对苹果产生了影响。近日,《日经亚洲评论》援引知情人士消息称,由于行业竞争的加剧、产品销售疲软,苹果计划将今年的AirPods系列无线耳机产量减少25%至30%。

不过,在一些乐观人士看来,AirPods今年的营收依旧可观。

一方面,苹果在高端TWS耳机市场少有敌手,而小米、三星等追赶者更多还是在中低端市场厮杀。

以小米为例,根据其旗下电商平台小米有品信息,当前小米系列的真无线蓝牙耳机价位在99元、199元不等。其中,价格较高的Air 2s显示为特价359元,也远低于初代AirPods的1288元。

另一方面,新一代AirPods即将上线,或将带动AirPods系列的销量提升。据外媒《今日印度》报道报道,AirPods 3将于近几周内推出。此前,天风证券预测,AirPods 3将在今年三季度进入量产。

市场对AirPods 3抱有极大的期待,有媒体预测新产品将可能有新的外观或支持主动降噪等新功能。而究竟能否回应这份期待,还要AirPods 3上市后的数据说话。