《科创板日报》(北京,记者 郭辉)讯,上交所官网显示,联想集团有限公司(下称“联想集团”)首次公开发行存托凭证(CDR)并在科创板上市申请已获受理。招股书显示,联想集团此次拟公开发行不超过13．38亿份CDR,拟募集资金100亿元。

据悉,联想集团曾于1994年在香港联交所主板上市,并于1995年发行美国存托凭证(ADR)。此次联想集团于科创板IPO,是继9月17日证监会发布《关于扩大红筹企业在境内上市试点范围的公告》后,红筹上市公司以CDR形式回A的第一单。

对于为何选择回归科创板,杨元庆此前接受采访时表示,一方面,回归科创板将帮助公司增强国际与国内两个市场的紧密连接,实现两个市场协同效应的最大化;另一方面,通过更好利用国内蓬勃发展的资本市场的力量,增进公司资本结构的多元优化,壮大公司可持续发展战略的资金实力 。

移动设备主攻拉美市场

当前联想集团核心业务主要包括智能设备业务集团和数据中心业务集团两大板块。招股书显示,在公司主要产品中,个人电脑、数据中心设备与服务在全球市场中表现较为强势,而移动设备业务在2014年收购摩托罗拉后,近年主要在拉美市场。

据市场数据显示,2019年度与2020年度,联想集团个人电脑产品在全球市场占有率均排名第一;数据中心业务方面,在2020年11月全球超级计算机500强榜单中,联想集团的超级计算机入围182台,占比达36．4%,在全球高性能计算机供应商中排名第一;而移动设备业务方面,公司2020年在拉美地区市场智能手机出货量排名第二。

联想集团产品在全球的市场表现,与其全球化的销售、服务、供应、研发及制造布局分不开。在各家头部消费电子厂商纷纷于产品设计、制造工艺与零部件供应方面展开的竞争中,是否牢牢把控供应链体系,决定了能否占据主动优势。

而招股书显示,除中国以外,联想集团业务遍布美洲、亚太、 欧洲、中东、非洲等全球主要市场,产品销往全球180多个国家及地区,销售和服务网络辐射全球,与全球范围内超过2000家供应商保持密切合作。

自有工厂方面,联想集团共有分布在中国、印度及墨西哥等多个国家及地区的13家,公司表示,“通过与行业内优质加工厂商进行合作,在优化成本控制的基础上最大可能保证产能分配的灵活性”。此外,联想集团的研发中心也遍及全球多个国家及地区,报告期内全球研发投入累计超过 300亿元。

PC业务贡献近八成营收

招股书显示,2018/19财年、2019/20财年、2020/21财年,联想集团营收分别为3423．83亿元、3526．76亿元和4116．20亿元,营收规模逐年增长;净利润方面,近三个财年数据分为42．47亿元、55．94亿元、86．85亿元,年均复合增长率为43．00%。

分结构来看,联想集团收入来源以智能设备业务为主,包括个人电脑及智能设备、移动设备,占总营收的比例分别为88．20%、89．16%和 89．58%。

其中,个人电脑和智能设备仍为大头,在2020/21财年营收占比高达近80%,且在过去的两年里业务营收增速加快,分别为7．39%和18．60%。联想集团对此解释称,主要得益于产品形态的不断丰富、瞄准高增长市场战略的效益显现、受疫情影响个人电脑设备需求的增长,以及公司收购富士通个人电脑业务主体FCCL并将其纳入合并财务报表范围。

移动设备在联想集团过去三个财年里的营收占比相比个人电脑业务整体不高,分别为12．66%、10．29%和9．33%,不过,该项业务的全球营收总额仍分别有433．39亿元、362．85亿元和384．15亿元。招股书显示,报告期内,公司移动设备业务销量受疫情影响一度由2018/19财年的4137万台,下跌到2019/20财年的3679万台,但在2019/20财年,随着公司在欧洲、北美及拉丁美洲等核心市场持续深入拓展,移动设备销量逐渐回升。且报告期内,联想集团移动设备销售均价也趋于稳定,上一财年这一数据稳定在了984元/台。

在数据中心业务方面,联想集团提收入金额分别为404．15亿元、382．48亿元和429．03亿元,占收入的比例分别为11．80%、10．84%和10．42%。

联想集团方面表示,公司过去成功满足了包括全球最大的公有云服务提供商微软在内所有客户在云基础设施支出方面的旺盛需求,成为全球最重要的算力公司之一。IDC在今年6月公布的Q1全球服务器报告显示,联想集团该业务同比增长34．9%,市场份额达到6．9%,位列全球第三。

在今年6月由上海报业集团|科创板日报及其旗下科创智库主办的“走进名企系列”线下活动中,联想基础设施方案业务集团、智能云服务方案事业部总经理刘淼曾表示,得益于过去20年在服务器领域的投入,联想集团服务器产品每年在国内保有量可达上百万台,且逐年均有增长,不仅如此,其服务器业务主要受众为企业级用户,这一足具清晰的定位为联想集团带来了数字化转型过程中大量的潜在需求。

超过5成募资用于云网融合项目

据招股书显示,联想集团2018/19财年、2019/20财年及2020/21财年的研发投入分别为102．03亿元、115．17亿元以及120．38亿元,累计超过300亿元。对比公开数据显示,联想集团年均超百亿元的研发投入规模,为目前科创板已挂牌和已申请企业中最高。

不过联想集团似不满足于此,在2021联想创新科技大会上,联想集团董事长兼CEO杨元庆表示,联想还将持续加大研发投入,计划在未来三年里内将研发投入翻番。

截至2021年3月31日,联想集团共拥有21658件已授权专利。以技术优势为依托,联想集团方面表示,将持续把最新研究成果应用在智能设备、数据中心产品及生产环节,通过产研联动带动产品组合转型升级。

招股书显示,截至2021年3月31日,联想集团拥有10216名研发人员,研发人员占公司员工总数的19．48%。联想集团还构建起了由业务集团内部研发部门、联想研究院与联想创投(LCIG)组成的三级研发体系,分别致力于短期、中长期及远期的技术研究。

联想集团在招股书中透露,拟将本次募集资金的55%用于包括“云网融合新型基础设施项目”、“行业数字化智能化解决方案项目”及“人工智能相关技术与应用项目”,10%用于产业战略投资项目,35%用于补充流动资金。

来源:科创板日报记者 郭辉