一边涨价一边炒货

2020年6月中旬,在华强北的一些现货群里面,有点渠道资源的卖家开始放出一些消息:ST要涨价了。

作为全球最大的通用型、车规级MCU企业,ST的涨价,势必会成为行业的方向标。

此后,最常用的STM32F103系列芯片,开始出现波动跳动。进入8月后,在经过几次小波动后,陡然大幅度涨价。

涨幅之大、涨幅之快一改以往半导体行业其他器件的10-20%涨幅的常态,而是百分之几百的增长。到了九月底,另一则消息在业内不胫而走:F103、F030都是ST的老工艺,台积电现在不接ST的订单了,4Q一定缺,明年1Q也很大机会缺。

这则消息,至少透露了两个信息:

1、台积电逐步放弃老工艺的产能,转为更为成熟的工艺;

2、ST涨价会延续一段时间,按照Q4到Q1,至少半年以上。

现在回过头来看,这个预测,不仅准确,而且缺货延续的时间,远远超过了最初的时间,截止到现在,一年过去了,还没有任何缓解的迹象。

与ST现货市场的涨价不同,去年国内企业却是最先通报官方涨价的。

去年9月22日,富满电子(300671．SZ)发布第一轮调价通知,一些产品在公司原标准报价的基础上调2分,且必须收现金。10月13日,富满发布第二轮调涨通知,部分产品在原价基础上,再上调0．05元,涨幅达到近50%。

紧接着12月16日,富满发布第三轮涨价通知,覆盖全公司产品。

随后,国内的芯片公司开始的大面积的涨价函,在和很多客户沟通的过程中,很多采购调侃道,以前和供应商谈都是谈“年降”,现在和供应商都是谈“少涨”。以前是收报价单,现在是收涨价函。

富满的涨价,其实只是本轮涨价的缩影,背后的真实情况是:没产能。

在芯片供应链生态的分工中,中国台湾地区定位为代工,而全球超过一半的晶圆产能,集中在台积电一家手中,加上联电、力晶、世界先进等,全球超过四分之三的晶圆代工产能集中在中国台湾地区。中国大陆最大的晶圆代工厂中芯国际的份额,仅占6%左右。

中国最多的是芯片设计公司,他们只有设计能力,没有制造能力,他们要将设计好的芯片生产出来,要靠晶圆代工厂。

整个2020年12月,芯片贸易商朋友圈最热闹的,是国内之前以低价,抢占STM32F103系列通用型MCU的厂商。包括兆易创新的GD系列、航顺的HK系列、华大的HC系列以及极海的AM系列等几家,他们以PIN to PIN替代STM32F103为卖点,迅速切入原本属于ST的市场。

从当时看,他们成功了,送样、测试、下订单,想着ST半年甚至一年的交期,至少有可以替代的了。但是,人算不如天算。春节之后,很多客户开始催货,得到的结果无外乎缺货,延长交期。要么等,要么取消订单,而且还要面对涨价的现实,是的,这些厂商的价格涨幅,不比ST的低。

一些测试了多家产品、改了多次电路板的客户,绝望了,放弃了。缺一颗料,意味着产品不能上线贴片,不能出成品。

摆在客户面前的只有三条路:

一、改板,即找替代料。前期可能只需要找一颗MCU的替代料,随着全行业性的缺货,需要寻找替代料的情况越来越多,从MCU到电源芯片到音视频芯片,可能都面临做切换。

很多产品从项目立项之初选定的MCU型号,可能是ST的,但是在开发过程中,在ST的公版原理图上开设做调整,换了MCU,意味着要换辅料,换完辅料,开设调软件、调程序,然后烧录,进入测试验证环节,等验证可以后,没货。

于是开始验证其他的,可能是兆易创新的,也可能是航顺的,一轮又一轮下来,MCU好了。但是,电源芯片又缺了,又开始做替代,中国台湾地区的矽力杰、国内的圣邦微等开始起来,可是还是缺货。

动辄从4周、8周的交期,延长到24周、56周甚至没有交期,如果等不到交期,只能选择其他方式来缓解。

二、接受市场价,漫长的交期,让市场进一步加剧了炒货的行为。由整个华强北支撑起来的现货市场,是全球最大的电子元器件集散地。这里生存着无数的代理商、分销商、渠道商,他们中几乎所有的卖家都涉及到炒货。

当客户下订单后,通过代理商流转到原厂地,叫期货。而原厂为了缓解产能压力,要求代理商做适量库存的,叫现货。期货的价格很低,叫订货价;现货市场的价格,则可能很高,叫现货价。

现货价的存在,在正常的市场环境中,原厂会睁一只眼闭一只眼,让代理商通过现货市场获得一定的额外利润。加上消费品市场中成品的生命周期短,很多小企业根本无法像大企业甚至车企那样做半年、一年的生产计划,导致很多小企业无法进入原厂的供应链体系内,那么他们物料的来源,更多的来自于庞大的现货市场。

现货相比于期货,可操作的价格空间那就非常地大了。几乎所有芯片原厂对供货价都有管控,但是对现货价,则是无能为力的。

去年12月底,在NXP发布涨价函的同时,本田某款车型用到的一颗NXP的车规级MCU,型号是MCIMX6D6AVT08ADR,正常价格是18美元上下,由于方案已经通过广本和东本的测试、认证,换的话短时间内基本上不可能,但是原厂没货、交期52周。

方案的供应商只能寄希望于现货市场,有,这颗料在万能的华强北找到了,但是价格贵的离谱:160美元,一分不少。

最终,这款车型削减了产能,原本计划每个月50K的需求,硬生生被砍掉。

如果不接受交期,也无法接受现货市场的高价,那么只能是砍掉项目。

国内一家生产思科认证的交换机的公司,从去年9月份开始,开始缺一颗芯片,这颗芯片实际上在平常是不会缺的,芯片的供应商是一家中国台湾地区的二线品牌,叫创惟,型号是GL3520-OVY22 QFN-88。

因为是思科认证的,从项目立项到认证结束,前后花了22万美元,这是一个高价值、长生命周期的产品。但从去年9月份开始,这颗料从原厂回复拿到的信息是:“交期12周”,“交期24周”,“交期36周”,“暂时没有交期”。

到了去年12月底,正常情况下原本只要人民币20元上下的芯片,涨到了360元人民币,问题是还买不到货。很对业内人说,华为当时全球性扫货,很多中国台湾地区原本只属于二供的二线品牌的产能,几乎全部被华为吃掉了。

最终,这款产品的开发方,一直等到今年6月份才拿到原厂的货,但是与每个月60K的需求相去甚远,只有2．5K,还是分货来的。